מבוא: כמה מהפנסיה שלך נשארת אצלך?
דמי הניהול נגבים מהחיסכון הפנסיוני שלך מדי שנה – ולמרות שמדובר באחוזים "קטנים", ההשפעה שלהם דרמטית: הפרש של חצי אחוז עשוי להצטבר לעשרות או מאות אלפי שקלים לאורך שנות העבודה. רשות שוק ההון קבעה תקרות מרביות לדמי ניהול, אך בפועל – רבים משלמים יותר מהמותר, או לא יודעים כמה הם משלמים. במדריך הזה תמצא סקירה עדכנית של התקרות, הסבר כיצד לבדוק את הנתונים בדוח המסלקה הפנסיונית, ומה לעשות אם גילית חריגה.
מה זה דמי ניהול ומה ההבדל בין סוגי הגבייה?
יש שני סוגים של דמי ניהול:
-
מהצבירה – נגבים כאחוז שנתי מהסכום שנצבר בקופה (למשל 0.3% מהסכום).
-
מההפקדות – נגבים כאחוז מההפקדה החודשית שלך (למשל 4% מכל סכום שמופקד).
הצירוף בין שני הסוגים קובע את העלות הכוללת שאתה משלם. לעיתים חברות גובות אחוז נמוך מהצבירה – אך גבוה מאוד מההפקדות, ולהפך.
תקרות דמי הניהול לפי רגולציה – נכון ל־2025
| סוג מוצר פנסיוני | תקרה מהצבירה | תקרה מההפקדות |
|---|---|---|
| קרן פנסיה מקיפה חדשה | 0.5% | 6% |
| קופת גמל להשקעה | 1.05% | 0% |
| קופת גמל לתגמולים רגילה | 1.05% | 4% |
| ביטוח מנהלים (מוצרים חדשים) | אין תקרה רגולטורית רשמית, אך יש פיקוח כללי על תנאי ההצטרפות | |
| קרן פנסיה ברירת מחדל | עד 0.22% | עד 1.49% |
הנתונים מתעדכנים מעת לעת – יש לבדוק באתר רשות שוק ההון או במסלקה עצמה.
איך יודעים כמה דמי ניהול אתה משלם בפועל?
שלב ראשון: הוצא דוח מהמסלקה הפנסיונית
-
נכנסים לאתר המסלקה הפנסיונית
-
נרשמים ומזדהים
-
משלמים אגרה חד־פעמית (כ־20 ₪)
-
מקבלים את הדוח למייל תוך מספר ימי עסקים
שלב שני: פתח את הדוח וחפש את השדות הרלוונטיים
בתוך הפלט תמצא שדות בשם:
-
שיעור דמי ניהול מהצבירה
-
שיעור דמי ניהול מההפקדה
-
סכום נוכחי בקופה + תאריך עדכון אחרון
השווה את הדמי ניהול בפועל לתקרות המותרות בטבלה למעלה.
מה עושים אם הקופה גובה מעל התקרה?
קודם כול: בדוק אם מדובר בקרן ותיקה או בהסכם ישן
לפני 2008 לא חלו תקרות רגולטוריות על מוצרים רבים. עם זאת, ניתן לבקש מעבר להסכם חדש – או לעבור לקרן אחרת.
פעולה 1: פנייה לסוכן או גוף מנהל
בקש הפחתה בדמי ניהול בטענה שאתה משלם מעל הרף המקובל בשוק או מעל קרן ברירת מחדל.
פעולה 2: מעבר לקרן ברירת מחדל
קרנות אלה נבחרו במכרז ממשלתי, ודמי הניהול בהן נמוכים במיוחד. המעבר פשוט – וניתן לבצע אותו דרך אתר המעסיק או ישירות דרך הקרן.
פעולה 3: פנייה לרשות שוק ההון
אם אתה סבור שנגבו ממך דמי ניהול לא חוקיים – ניתן להגיש פנייה לרשות שוק ההון דרך טופס מקוון.
טבלה: דוגמה לחישוב דמי ניהול שנתיים לפי סוג הקופה
| סוג קופה | יתרה נוכחית | דמי ניהול מהצבירה | עלות שנתית משוערת |
|---|---|---|---|
| קרן פנסיה רגילה | 200,000 ₪ | 0.5% | 1,000 ₪ |
| קרן ברירת מחדל | 200,000 ₪ | 0.2% | 400 ₪ |
| ביטוח מנהלים | 200,000 ₪ | 0.9% | 1,800 ₪ |
שימו לב: זו רק עלות הצבירה. אם יש גם דמי ניהול מההפקדה – העלות השנתית תהיה גבוהה יותר.
כלים לבדיקה עצמית
-
טבלת השוואת דמי ניהול באתר פנסיה נט
-
מחשבון השוואת קופות באתר משרד האוצר
-
מעקב שנתי של המסלקה הפנסיונית
-
דוחות תקופתיים מהקרנות עצמן (דיווח רבעוני)
מה עוד חשוב לדעת?
-
המעסיק שלך לא תמיד מודע לדמי הניהול שאתה משלם.
לכן – האחריות לבדיקה ולהתמקחות היא עליך. -
ניתן לנהל משא ומתן אישי גם אם אתה חלק מקבוצת עובדים – במיוחד אם יש לך ותק או סכום גבוה.
-
שינוי קופה לא משפיע על הזכויות שנצברו בעבר, וניתן לבצע מיזוג או שימור.
סיכום: דע את זכויותיך – כי כל עשירית אחוז שווה כסף גדול
דמי ניהול נראים כמו פרטים טכניים קטנים – אך הם מצטברים לאורך זמן לסכומים אדירים. לכן חשוב להכיר את התקרות החוקיות, לבדוק כמה אתה באמת משלם לפי דוח המסלקה הפנסיונית, ולפעול בהתאם: לדרוש, לעבור, להתמקח. מדובר בעתיד שלך – והשליטה בידיים שלך.
